В декабре 2022 года инфляционные ожидания россиян на следующий год составили 12,1%. В этой статье обсудим, как измеряют ожидания, от чего они зависят и как влияют на инфляцию и экономику. Многие инвесторы считают золото лучшим средством защиты от инфляции, хотя споры по этому поводу еще далеко не окончены.
Как измеряется инфляция
Индекс используют при расчете пенсий, в судебной практике. Обычные люди могут проанализировать колебания цен определенных товаров и активнее покупать их, когда цены снижаются. Например, цена сезонных овощей снижается летом и осенью и растет весной. Скрытая инфляция возникает, когда государство жестко регулирует цены.
- Номинальные цены обычно тесно связаны с количеством денежного металла в монетах.
- Эти термины описывают неконтролируемую инфляцию, которая наносит вред покупательной способности потребителей и экономике.
- В меньшем масштабе инфляция спроса может быть вызвана внезапной популярностью определенных товаров.
- Таким образом, модель позволяет углубить анализ последствий монетарной политики.
- В 2023 году 37,6% расходов россиян приходится на продукты питания, 35% — на непродовольственные товары, 27,2% — на услуги.
Чем опасны инфляционные ожидания
В противном случае поставщики будут заключать долгосрочные контракты по ставкам, которые могут привести к потере их покупательной способности в долгосрочной перспективе. В 2017 году Центр макроэкономических исследований Сбербанка выпустил доклад, посвященный методам, которые использует Росстат для расчета инфляции. Авторы признали, что в целом статистики придерживаются международных стандартов, но есть и недостатки. Исследовательский холдинг «Ромир» ежемесячно публикует индекс-дефлятор. Социологи опрашивают около 40 тысяч человек в 220 городах России. Кроме Росстата изменение цен в отечественных магазинах считают еще несколько организаций.
Виды инфляции
Индекс измеряет соотношение стоимости корзины в отчетном и базовом периодах. С математической точки зрения, ИПЦ является индексом Ласпейреса. Вместе с тем влияние инфляционных ожиданий не всегда столь очевидно и прямолинейно. Людей может беспокоить предстоящий рост цен, но не каждого это побуждает к конкретным действиям. Они работают в рамках контрактов и в условиях конкуренции, что ограничивает вольности с ценообразованием.
Будьте готовы к изменениям, следите за инфляцией и делайте разумные инвестиции, чтобы сохранить и приумножить свои сбережения, даже если цены будут расти. Инфляция может быть сложной и непредсказуемой, но её понимание поможет вам справиться с любыми экономическими вызовами. Инфляция — сложное явление, которое затрагивает все аспекты экономики и нашей жизни. Понимание её механизмов помогает принимать более обоснованные финансовые решения и лучше управлять своими сбережениями. Следите за экономической ситуацией и действиями центральных банков, составляйте собственное мнение для того, чтобы минимизировать риски и использовать инфляцию в свою пользу. Например, если правительство слишком активно борется с инфляцией, это может замедлить экономику, как это произошло в Японии.
Предприниматели, бравшие кредит до повышения цен, легко оплачивают свои долги и берут новые займы, ожидая, что рост цен облегчит расплату. Люди, которые хранят свои сбережения «в кубышке», решают хранить их в банках, чтобы хоть в какой-то степени уберечь их от обесценивания. Это приводит к стимулированию капитальных вложений в производство.
Обычно какое-то внешнее событие, например стихийное бедствие, мешает компаниям производить достаточное количество определенных товаров для удовлетворения потребительского спроса. Это позволяет им поднимать цены, что приводит к инфляции. Стагфляция возникает, когда инфляция остается высокой, но экономика страны не растет, а безработица в ней растет. Обычно, когда растет безработица, потребительский спрос снижается, поскольку люди более внимательно следят за своими расходами. Это снижение спроса снижает цены, помогая изменить вашу покупательную способность.
Государственное субсидирование разницы в ценах для производителя или потребителя не сокращает предложение, но дополнительно стимулирует спрос. Чтобы измерить ожидания, Центробанк ежемесячно инициирует опросы людей и предприятий. Их результаты представлены в конкретных числах, которые публикуются в обновляемом разделе на сайте регулятора. Например, декабрьский опрос зафиксировал, что в течение года люди ждут инфляцию 12,1%, а предприятия ориентируются на годовой рост цен в 19,6% в течение ближайших трех месяцев. С июня 2005 по июнь 2020 года Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, эталонный индекс, отслеживающий тысячи облигаций США, показал годовую доходность 4,47%.
У каждой российской семьи своя уникальная корзина, которая не совпадает со статистической. Например, бедные люди большую часть доходов тратят на еду, в то время как продукты питания занимают всего 38,1% от официальной корзины. В зависимости от роли, которую играет государство в экономике, выделяют два вида инфляции. Монетаризм считает, что инфляция вызвана, в основном, денежными факторами, то есть финансовой политикой государства12.
Причем рост цен всегда запоминается более отчетливо, а их стабилизацию или снижение мы можем вообще не заметить. Инфляционные ожидания — это предположения людей относительно роста цен в будущем. Желая поскорее приобрести то, что завтра станет дороже, люди перестают откладывать покупки, совершают больше трат, меньше сберегают деньги, чаще берут кредиты. Инфляция возникает, когда цены растут, что снижает покупательную способность ваших денег. В eur cad курс и график евро 1980 году в США билет в кино стоил в среднем 2,89 доллара. К 2019 году средняя цена билета в кино выросла до 9,16 доллара.
Там ставки по кредитам были почти на нуле, но экономика и фондовый рынок оставались в застое. Если курс национальной валюты падает, импортные товары становятся дороже — это увеличивает инфляцию. Если импорт зарубежных товаров значительный, то их резкое подорожание может привести к ценовому шоку. На коротких периодах инфляция и безработица двигаются в разные стороны, то есть чем выше инфляция, тем ниже безработица и наоборот. Эту зависимость в 1958 году выявил новозеландский экономист Олбан Филлипс.
Ожидания финансовых рынков определяются математически, исходя из ситуации на бирже. В России для оценки таких ожиданий используют показатели ОФЗ-ИН. Это finprotect долговые бумаги Минфина, которые характеризуются невысокой волатильностью. Прогнозы рынков считаются точными, поскольку принимающие решения инвесторы рискуют своими деньгами, то есть голосуют в пользу того или иного прогноза рублем.
Влияние инфляции на экономику
Цены росли на десятки тысяч процентов каждый месяц, что очень сильно повредило немецкой экономике. Когда инфляцию не держат под контролем, это обычно называют гиперинфляцией или стагфляцией. Эти термины описывают неконтролируемую инфляцию, которая наносит вред покупательной способности потребителей и экономике. Влияние инфляции может показаться незначительным в краткосрочной перспективе, но в течение многих лет и десятилетий инфляция может резко подорвать покупательную способность ваших сбережений. Вот что такое инфляция и какие шаги вы можете сделать, чтобы защитить свои деньги.
Они опираются на официальные данные и формируются экономистами, заинтересованными в высоком качестве прогнозов. Их ожидания влияют на ожидания компаний, которые строят на их основе свое ценообразование. Облигации в среднем предлагают более низкую доходность, чем акции, но они также могут регулярно опережать инфляцию. Не склонные к риску инвесторы, приближающиеся или выходящие на пенсию, могут стремиться к более стабильной доходности на чем пишут мобильные приложения под ios инвестиций в облигации и фонды облигаций, чтобы победить инфляцию. Когда наступает дефляция, потребители откладывают покупки в настоящем, ожидая дальнейшего снижения цен в будущем.
Кроме официальной инфляции, характерной для отдельной страны или региона, выделяют личную инфляцию для отдельного домохозяйства. Хансен ввёл понятия открытой и подавленной (скрытой) инфляции. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте цен. Скрытая инфляция характеризуется тем, что цены и заработная плата находятся под жёстким контролем государства, а основной формой выражения является товарный дефицит. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.